Lietzow liegt ca. 11 km nordöstlich von Bergen auf Rügen. Sie liegt an einem bewaldeten Höhenrücken an der schmalsten Stelle zwischen dem Großen Jasmunder Bodden und dem Kleinen Jasmunder Bodden. Im Nordosten der Gemeinde liegt der Große Wostevitzer See. Die Bundesstraße 96 und die Bahnstrecke Stralsund–Sassnitz verlaufen direkt durch die Gemeinde. Der Straßendamm wurde bereits 1868 und der Eisenbahndamm 1891 gebaut. Somit ist der Kleine Jasmunder Bodden eigentlich ein Binnensee. Das Gemeindegebiet ist Teil der Halbinsel Jasmund.
Wunderschön ist das Panorama von Lietzow anzuschauen, wenn man aus Richtung Bergen den Straßen- und Eisenbahndamm erreicht hat, der zum Dorf hinüberführt. Links befindet sich bei dieser Überfahrt der Große Jasmunder Bodden sowie rechts der Kleine Jasmunder Bodden und vor einem schmiegen sich Häuser und ein Schlößchen an einen bewaldeten Hügel.